มูดี้ส์หั่นแนวโน้มเครดิตฮ่องกง-แบงก์จีน 8 แห่ง เหตุความกังวลเศรษฐกิจ-การเมือง (THAI/ENG)
มูดี้ส์ระบุในแถลงการณ์วันที่ 7 ธ.ค. 66 ว่า ปัจจัยที่ทำให้ธนาคารจีน 8 แห่งของจีนถูกปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือในครั้งนี้ มาจากการที่มูดี้ส์ได้ปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลจีนลงสู่เชิงลบ จากมีเสถียรภาพเมื่อวันที่ 5 ธ.ค. โดยธนาคารทั้ง 8 แห่งได้แก่
1. อะกริคัลเจอรัล ดีเวลลอปเมนต์ แบงก์ ออฟ ไชน่า
2. ไชน่า ดีเวลลอปเมนต์ แบงก์
3. ธนาคารเพื่อการนำเข้าและส่งออกแห่งประเทศจีน (The Export-Import Bank of China)
4. อะกริคัลเจอรัล แบงก์ ออฟ ไชน่า
5. แบงก์ ออฟ ไชน่า
6. ไชน่า คอนสตรักชัน แบงก์ คอร์ป
7. อินดัสเทรียล แอนด์ คอมเมอร์เชียล แบงก์ ออฟ ไชน่า
8. โพสทัล เซฟวิ่ง แบงก์ ออฟ ไชน่า
นอกจากนี้ มูดี้ส์ยังได้ปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของฮ่องกงและมาเก๊าลงสู่เชิงลบจากมีเสถียรภาพ หลังจากที่ได้ปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลจีนไปแล้วก่อนหน้านี้ โดยมูดี้ส์ระบุว่าการปรับลดแนวโน้มความน่าเชื่อถือของฮ่องกงนั้น สะท้อนให้เห็นว่า มูดี้ส์ได้พิจารณาแล้วเห็นว่าสถานการณ์ด้านการเมือง สถาบัน เศรษฐกิจ และการเงินระหว่างฮ่องกงและจีนมีความเชื่อมโยงกันอย่างมาก
“หลังจากพิจารณาถึงสัญญาณที่บ่งชี้ว่าฮ่องกงมีการปกครองตนเองน้อยลงทั้งในด้านสถาบันการเมืองและสถาบันยุติธรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการบังคับใช้กฎหมายความมั่นคงแห่งชาติในปี 2563 และการเปลี่ยนแปลงระบบการเลือกตั้งของฮ่องกง มูดี้ส์จึงคาดว่า ความสามารถในการปกครองตนเองของฮ่องกงทั้งในด้านการเมือง สถาบัน และการตัดสินใจด้านเศรษฐกิจนั้น จะยังคงลดลงอย่างมาก”
มูดี้ส์ยังเล็งเห็นว่า แนวโน้มที่อ่อนแอลงของจีนแผ่นดินใหญ่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของฮ่องกงด้วย อย่างไรก็ดี มูดี้ส์ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือของฮ่องกงไว้ที่ระดับ Aa3 ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าความน่าเชื่อถือของฮ่องกงยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงเศรษฐกิจที่มีความมั่งคั่งและสามารถแข่งขันได้, การคลังที่แข็งแกร่ง, มีกันชนจากปัจจัยภายนอก และมีนโยบายด้านการเงินและการคลังที่มี
ที่ผ่านมาก่อนหน้านี้มูดี้ส์มีการปรับลดคาดการณ์พันธบัตรจีนจากเสถียรภาพสู่ติดลบ แต่ยังคงเรตติ้งระยะยาวไว้ที่ A1 โดยระบุว่า การที่จีนใช้มาตรการกระตุ้นทางการคลังสนับสนุนรัฐบาลท้องถิ่นและรัฐวิสาหกิจกำลังสร้างความเสี่ยงขาลงต่อเศรษฐกิจของประเทศ การปรับลดคาดการณ์ครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่วิกฤติภาคอสังหาริมทรัพย์จีนดิ่งลึกยิ่งขึ้น กระตุ้นให้จีนต้องหันไปพึ่งมาตรการกระตุ้นทางการคลัง จนก่อให้เกิดความกังวลถึงระดับหนี้สินของจีน เมื่อรัฐบาลปักกิ่งเดินหน้าออกพันธบัตรมากเป็นประวัติการณ์ในปีนี้
มูดี้ส์เคยลดเครดิตจีนครั้งล่าสุดในปี 2560 จาก Aa3 มาอยู่ที่ A1 จากความเป็นไปได้ที่หนี้โดยรวมทั้งระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นและส่งผลต่อการเงินของรัฐ ซึ่งนั้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2532 ที่พันธบัตรจีนถูกลดอันดับความน่าเชื่อถือ
Moody’s cut credit outlook for eight Hong Kong-Chinese banks due to economic and political concerns.
Moody’s said in a statement dated December 7.C. 66 According to the report, eight Chinese banks in China were downgraded to negative from stable on December 5.C. The eight banks are:
1. Agricultural Development Bank of China
2. China Development Bank
3. The Export-Import Bank of China.
4. Agricultural Bank of China
5. Bank of China
6. China Construction Bank Corp.
7. Industrial and Commercial Bank of China
8. Postal Saving Bank of China
Moody’s also downgraded the rating outlook for Hong Kong and Macau to negative from stable after previously downgraded the rating outlook of the Chinese government. Moody’s said that its downward revision reflects that the political situation in Hong Kong has taken into consideration. The economy and finance between Hong Kong and China are very connected. “Considering the signs that Hong Kong has less self-government in both political and judicial institutions, especially when the National Security Law was enforced in 2020 and Hong Kong’s election system was changed, Moody’s expected. Hong Kong’s self-governing capacity in politics, institutions and economic decisions will continue to decline significantly.”
Moody’s also sees how the weakening trend in mainland China will affect Hong Kong’s economy.Moody’s has maintained Hong Kong’s Aa3 rating, reflecting its strong credit profile including a prosperous and competitive economy, a strong fiscal position. In addition, there are some external factors and other financial and fiscal policies.
Moody’s earlier downgraded its forecast for Chinese bonds from stable to negative, but maintained a long-term rating of A1. China’s fiscal stimulus measures to support local governments and state enterprises are putting downward pressure on the country’s economy. The downward revision comes as the Chinese real estate crisis intensifies, prompting China to resort to fiscal stimulus, raising concerns about China’s debt level as the Beijing government moves to issue a record number of bonds this year.
Moody’s last cut of Chinese credit in 2017 from Aa3 to A1. Due to the possibility that overall debt in the economic system will increase and affect state finances, this is the first time since 1989 that Chinese bonds have been downgraded.
